Alternative aux circuits bancaires classiques, le crowdfunding permet aux particuliers de financer directement des projets via des plateformes en ligne. Un mode de financement qui s’impose comme un levier d’innovation financière et qui joue un rôle important dans le financement de la transition écologique et énergétique.
Financer directement un projet sans passer par une banque ou un fonds d’investissement ? C’est le principe du crowdfunding, ou financement participatif : un mode de collecte de fonds qui met en relation porteurs de projets et contributeurs via des plateformes en ligne, sans passer par les circuits bancaires traditionnels. Il s’agit d’un moyen de financement alternatif qui s’appuie sur un large public, majoritairement composé de particuliers.
Chiffres clés
Le financement participatif en France a connu une croissance importante depuis la création d’un cadre juridique dédié en 2014, permettant de sécuriser les transactions et protéger les investisseurs.
Cependant, depuis 2023, les collectes enregistrent de légères baisses. Selon l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), les fonds levés via les plateformes de financement participatif agréées ont atteint 1,46 milliard d’euros en 2024 contre 1,86 milliard d’euros en 2023.
Au premier semestre 2025, selon les données de France FinTech, la collecte s’est élevée à 819 millions d’euros, contre 830 millions au premier semestre 2024, soit un recul de 1,3 %.
96 % des investisseurs actifs sont des particuliers. L’immobilier demeure le secteur le plus financé, suivi des projets liés au développement durable.
Trois grandes formes de financement participatif
Le financement participatif se décline en trois catégories principales :
Le don, avec ou sans contreparties non financières : les contributeurs apportent de l’argent sans attendre de retour financier. Ils peuvent recevoir une contrepartie symbolique ou matérielle (un produit, une expérience, etc.), mais pas de rémunération monétaire. Ce modèle est souvent utilisé pour des projets culturels, associatifs ou solidaires.
Le crowdlending, ou prêt participatif : les contributeurs prêtent de l’argent aux porteurs de projet, avec ou sans intérêts, sans passer par une banque. C’est une forme de crédit direct, souvent plus flexible, mais encadrée par des limites légales sur les montants et la durée.
Le crowdequity, ou investissement en capital : les contributeurs investissent dans une société en échange de titres (actions ou obligations). Ils peuvent ainsi participer aux bénéfices futurs ou à la croissance de l’entreprise.
Comment participer à une campagne de crowdfunding
Pour investir via le crowdfunding, il faut d’abord choisir une plateforme adaptée à son projet ou à son profil d’investisseur. Le porteur de projet présente son initiative, fixe un objectif de collecte et une durée de campagne. Les contributeurs peuvent ensuite sélectionner les projets qui les intéressent et y participer en ligne. Selon la nature du financement choisi, ils peuvent recevoir une contrepartie, percevoir des intérêts ou devenir actionnaires.
Avant d’investir, il est essentiel de vérifier que la plateforme dispose du statut de prestataire de services de financement participatif (PSFP). Ce cadre réglementaire instauré par l’Union européenne vise à réduire les risques de fraude, de perte de capital ou de détournement des fonds.
Un levier pour la finance durable
Le financement participatif joue un rôle important dans la transition écologique et énergétique, en permettant aux citoyens de financer directement des projets durables en dehors des circuits financiers traditionnels.
En France, le label "Financement participatif pour la croissance verte"a été créé en 2017 par le ministère de la Transition écologique pour valoriser et identifier les campagnes qui contribuent à cette transition : il garantit notamment la transparence des informations sur les impacts environnementaux et la mesure de la contribution écologique des projets financés.
En 2024, les campagnes de financement participatif dédiées aux énergies renouvelables ont levé plus de 350 millions d’euros, soit 20,3 % de la collecte globale, ce qui "renforce son positionnement de deuxième classe d’actifs du crowdfunding", selon le Baromètre du crowdfunding 2024 réalisé par Forvis Mazars et France FinTech.
Plusieurs plateformes spécialisées permettent d’orienter son épargne vers des projets à fort impact environnemental. Parmi elles :
- Enerfip : plateforme dédiée au financement participatif de projets d’énergies renouvelables et d’initiatives d’efficacité énergétique, accessible dès 10 euros ;
- Lendosphere : plateforme focalisée sur la transition énergétique et écologique, qui permet d’investir dans des projets verts portés par des entreprises du secteur ;
- Lumo : permet de financer des entreprises qui œuvrent pour la transition écologique, majoritairement via des instruments comme les obligations. En 2025, Lumo rejoint le groupe Enerfip.
Ces plateformes offrent aux particuliers la possibilité d’agir concrètement pour le climat, en participant à un financement citoyen et transparent de la transition écologique et énergétique.
