Au-delà du rendement et du risque, l’épargne responsable s’intéresse aussi à la manière dont l’argent est investi et aux activités qu’il contribue à financer. Critères ESG, stratégie d’investissement, labels : plusieurs éléments permettent de comprendre comment ces considérations sont intégrées dans les placements.
L’épargne responsable consiste à intégrer, aux côtés des critères financiers classiques, des considérations environnementales, sociales et de gouvernance : les critères ESG. Autrement dit, il ne s’agit plus seulement de regarder la performance attendue d’un placement, mais aussi la façon dont l’argent est investi.
Concrètement, certains fonds d’investissement intègrent ces enjeux dans leur stratégie. Pour sélectionner les entreprises ou les actifs dans lesquels ils investissent, ils peuvent s’appuyer sur les critères ESG.
Les stratégies varient d’un fonds à l’autre. Certains excluent des secteurs ou des activités, d’autres sélectionnent les entreprises selon leur performance ESG ou se concentrent sur des thématiques particulières, par exemple liées à la transition écologique.
Les labels peuvent aussi servir de repères. Le label ISR, parmi les plus connus, a une dimension généraliste et repose sur la prise en compte des trois dimensions ESG. Le label Greenfin, lui, est davantage centré sur la transition écologique.
Un label ne suffit toutefois pas à résumer un placement. Pour comprendre ce que finance réellement son épargne, il est également utile de regarder la composition du fonds, sa stratégie et ses principales exclusions.
